21/02/2024
الوقت المناسب لشراء الأسهم

الوقت المناسب لشراء الأسهم لتحقيق أعلى أرباح في البورصة

تعرف على الوقت المناسب لشراء الأسهم لتحقيق أعلى عائد وهل تقوم بشراء الأسهم قبل توزيع الأرباح؟ هل تشتري سهم مرتفع؟ وكيف تعرف أن السهم سوف يرتفع؟ ما العوامل التي يجب مراعاتها عند شراء سهم مرتفع لتحقيق ربح؟

الوقت المناسب لشراء الأسهم – شراء الأسهم قبل توزيع الأرباح

لتحديد ما إذا كنت ستحصل على أرباح عند شراء الأسهم قبل توزيع الأرباح، أنت بحاجة إلى إلقاء نظرة على تاريخين مهمين: تاريخ التسجيل وتاريخ الأرباح السابقة.

عندما تعلن شركة عن توزيعات أرباح

فإنها تحدد تاريخًا قياسيًا يشير الى المدة التي يجب أن تكون قد أتممتها في دفاتر الشركة كمساهم لتلقي الأرباح. تستخدم الشركات هذا التاريخ أيضا لتحديد متى يتم إرسال بيانات الوكيل والتقارير المالية وغيرها من المعلومات.

بمجرد أن تحدد الشركة تاريخ السجل، يتم تحديد تاريخ توزيع الأرباح بناءً على قواعد البورصة. عادة ما يتم تحديد تاريخ الأرباح السابقة للأسهم قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل. إذا قمت بشراء سهم في تاريخ توزيع الأرباح السابق أو بعده، فلن تتلقى دفعة الأرباح التالية، أما إذا قمت بالشراء قبل تاريخ الاستحقاق السابق، فستحصل بالفعل على توزيعات الأرباح.

في 8 سبتمبر 2017، أعلنت شركة XYZ عن توزيع أرباح مستحقة الدفع في 3 أكتوبر 2017 لمساهميها، وأن المساهمين المسجلين في دفاتر الشركة في أو قبل 18 سبتمبر 2017 يحق لهم توزيعات الأرباح. سيذهب السهم بعد ذلك إلى توزيعات الأرباح قبل يوم عمل واحد قبل تاريخ التسجيل.

باستثناء عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية، يتم تحديد توزيعات الأرباح قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل أو افتتاح السوق. مع توزيعات أرباح كبيرة، قد ينخفض ​​سعر السهم الى نفس مبلغه في توزيعات الأرباح السابقة.

في بعض الأحيان تدفع الشركة أرباحًا على شكل أسهم وليس نقدًا

قد تكون أرباح الأسهم عبارة عن أسهم إضافية في الشركة أو في شركة تابعة يتم نسجها. لكن قد تختلف إجراءات توزيعات أرباح الأسهم عن توزيعات الأرباح النقدية، بحيث يتم تعيين تاريخ توزيع الأرباح في أول يوم عمل بعد دفع أرباح الأسهم.

إذا قمت ببيع أسهمك قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق

فأنت أيضا تبيع حقك في توزيعات الأسهم. يتضمن بيعك التزامًا بتسليم أي أسهم تم الحصول عليها نتيجة توزيع الأرباح إلى الشخص الذي اشترى منك أسهمك. وبالتالي فمن المهم أن تتذكر أن اليوم الذي يمكنك فيه بيع أسهمك دون أن تكون ملزمًا بتسليم الأسهم الإضافية ليس هو يوم العمل الأول بعد تاريخ التسجيل، ولكنه عادةً ما يكون أول يوم عمل بعد دفع أرباح الأسهم.

متى يجب على المستثمرين شراء الأسهم للحصول على الأرباح؟

تعد توزيعات الأرباح جزءًا مهمًا من الاستثمار لتحقيق النمو طويل الأجل، ولكن قد تكون آليات دفعها مربكة للمستثمرين من أي مستوى. يبقى السؤال الذي يتكرر عن الأسهم الموزعة هو: متى يجب على شراء سهم من أجل تلقي توزيعات الأرباح؟

الجواب معقد بعض الشيء، فلا يتم تضمين هذا التاريخ في إعلان الشركة عن توزيع الأرباح، ولا يتم نشره على صفحات الأسعار الخاصة بـ TheStreetأو Yahoo! Finance أو حتى Bloomberg. لكن إليك كيفية تحديد التاريخ الضروري لأي توزيع أرباح.

عندما يتم الإعلان عن معظم أرباح الأسهم، تقول الشركة عمومًا إنها “مستحقة الدفع للمساهمين المسجلين اعتبارًا من” تاريخ معين. هذه معلومات مفيدة، ولكن غالبًا ما يفترض المستثمرون خطأً أن تاريخ التسجيل هو التاريخ الذي يحتاجون فيه إلى شراء سهم من أجل استلام الأرباح.

تستقر عمليات تداول الأسهم فعليًا بعد ثلاثة أيام من وقوعها، حتى لو كنت متداولًا متكررًا تشتري وتبيع نفس السهم عدة مرات في اليوم. هذا يعني أنك بحاجة إلى شراء سهم قبل ثلاثة أيام من تاريخ التسجيل من أجل التأهل لتوزيعات الأرباح.

وما يزيد الأمور تعقيدًا أن التاريخ السابق يقع قبل يومين من التاريخ الذي يجب أن تكون فيه مساهمًا مسجلاً. لقد أثبتنا أن التاريخ الذي لا بد منه يقع قبل ثلاثة أيام من تاريخ التسجيل، لذا فإن عملية الطرح البسيطة تشير الى أنه يجب عليك شراء سهم قبل يوم واحد من توزيعه على الأرباح.

لماذا لا يقوم المستثمرون بشراء الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح مباشرة ثم البيع؟

يكسب المستثمرون الأموال من الأسهم التي يمتلكونها بطريقتين: بيع الأسهم عندما يرتفع السعر وتلقي أرباح الأسهم من الأسهم التي يمتلكونها. ومع ذلك، فإن الشراء قبل توزيع الأرباح والبيع مباشرة بعد ذلك ليس عادةً طريقة لكسب المال لأن السوق يستجيب لمدفوعات الأرباح عن طريق تعديل سعر السهم لقيمة الدفع.

عملية توزيع الأرباح

عندما تعلن شركة عن توزيعات أرباح، فإنها تعد بدفع المستثمرين من صندوق النقدية الخاص بها بناءً على عدد الأسهم التي يمتلكها كل شخص. على سبيل المثال، إذا أعلنت شركة عن توزيع أرباح بقيمة مليون دولار، فيجب على تلك الشركة أن تقدم مليون دولار نقدًا لتسديد الدفعات. عندما تعلن الشركة عن توزيعات أرباح، فإنها تحدد أيضا تاريخًا قياسيًا، وهو التاريخ الذي تحتاج إلى تسجيله كمساهم لتلقي الأرباح. كل من يملك السهم في ذلك التاريخ يحصل على توزيعات الأرباح.

التأثيرات على سعر السهم

نظرًا لأن دفع توزيعات الأرباح يقلل من مبلغ المال الذي تستحقه الشركة، فإن سوق الأسهم يستجيب عن طريق خفض سعر أسهم الشركة. على سبيل المثال، لنفترض أن الشركة تبلغ قيمتها 50 مليون دولار ولديها 2.5 مليون سهم قائم. بناءً على هذا التقييم، سيكون المستثمر على استعداد لدفع 20 دولارًا لكل سهم. إذا دفعت الشركة أرباحًا بقيمة مليون دولار، أو 40 سنتًا لكل سهم، فسيظل لدى الشركة 2.5 مليون سهم قائم، ولكن قيمتها 49 مليون دولار فقط. لذلك فبعد توزيع الأرباح، سيقيم السوق السهم عند 19.60 دولارًا للسهم فقط.

لا خسارة للمساهمين الحاليين

على الرغم من انخفاض سعر السهم بعد توزيع الأرباح، لا يخسر المساهمون الحاليون. بدلاً من ذلك، تأخذ ثروتهم شكلاً مختلفًا قليلاً بحيث يتم تقسيمها بين قيمة الأسهم المخفضة ودفع الأرباح. لنفترض أنك تمتلك أسهمًا بقيمة 20 دولارًا لكل سهم قبل توزيع أرباح بنسبة 40 في المائة لكل سهم. بعد توزيع الأرباح، ستبلغ قيمة سهمك 19.60 دولارًا فقط. ومع ذلك، لديك الآن 40 سنتًا في جيبك من مدفوعات الأرباح. إضافة 40 سنتًا من أرباح الأسهم إلى قيمة حصتك البالغة 19.60 دولارًا، تضع إجمالي قيمتها عند 20 دولارًا، أي تماما ما كانت عليه من قبل.

مساوئ الضرائب

عيب آخر لشراء وبيع الأسهم في فترة قصيرة من الوقت هو ارتفاع معدلات الضرائب على أي أرباح قد تحققها. في أي وقت تكسب فيه ربحًا من بيع الأسهم التي تمتلكها لمدة عام أو أقل، يتم فرض ضرائب على هذه الأرباح وفقًا لمعدلات ضريبة الدخل العادية بدلاً من معدلات أرباح رأس المال طويلة الأجل المنخفضة. بالإضافة إلى ذلك، إذا لم تكن تمتلك الأسهم لأكثر من 60 يومًا خلال 60 يومًا قبل و60 يومًا بعد تاريخ توزيع الأرباح السابق للسهم، فلا يمكن أن تكون أرباحك أرباحًا مؤهلة، مما يعني أن السداد يخضع أيضًا للضريبة.


الوقت المناسب لشراء الأسهم – هل اشتري سهم مرتفع؟

يمكن أن يثير وضع الأموال في سوق الأوراق المالية الخوف لدى بعض المستثمرين، فلا أحد يرغب في شراء الأسهم عندما تصل أسعارها الى الذروة. إذن كيف يمكنك تقيم ما إذا كان هذا هو الوقت المناسب للشراء أم لا؟ وهل من الحكمة أن اشتري سهم مرتفع؟ تذكر أنه حتى لو كنت مستثمرًا فرديًا في الأسهم، فعادةً ما يكون هناك جزء من السوق يقدم فرصة جيدة لاستثمار أموالك.
هل الوقت الآن مناسب لشراء الأسهم؟

إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار من أجل مستقبلك، فهذا الوقت مثالي لشراء الأسهم

قد يكون انتظار التراجع في الأسهم بأفق زمني يصل الى 40 عاما عديم الفائدة، بالإضافة الى أنك إذا كنت تستثمر باستمرار بمرور الوقت، وتضخ المزيد من الأموال في استثماراتك كل شهر، فقد ينتهي بك الأمر بالفوز بالجائزة الكبرى بطريقة أو بأخرى.

إذا كنت ترغب في شراء عن الأسهم، فقد يكون من الصعب العثور على فرص شراء جيدة عندما يرتفع التقييم العام للسوق

لكن هذا لا يعني أنها غير موجودة. قال وارن بافيت ذات مرة: “أنا لا أبذل أي محاولة للتنبؤ بالسوق، فجهودي كلها مكرسة لإيجاد أسهم مقومة بأقل من قيمتها.” لذا فلا يهم ما يفعل السوق حقا.

إذا كان هناك سهم بسعر جيد، فإنه يستحق الشراء

وحتى لو انخفض على المدى القصير، يجب عليك أن تثق في البحث الذي قمت به، وأن تركز على تحقيق مكاسب طويلة الأجل. هذا لا يعني أنه يجلب عليك تجاهل الشركة تماما، بل يجب عليك التأكد باستمرار من أن استثمارك لا يزال صالحا.

قد تميل أسهم النمو إلى الانخفاض وسط تصحيح أو انهيار السوق، مما يشكل محفزا للنمو في بعض الأحيان. غالبًا ما تقدم الأحداث الاقتصادية التي تهز سوق الأوراق المالية فرصًا للشركات التي لديها فرق إدارة تركز على فرص النمو طويلة الأجل، لذلك فحتى تعثر سهمك، فقد يعود أقوى من الأول.

قد يخاف بعض المستثمرين من تراجع بسيط في الأسعار، معتقدين أن المزيد من الخسائر قادمة. في الواقع، من المرجح أن يكون ذلك تصحيحًا للسوق، أي أنه من الممكن أن تكون فرصة رائعة لشراء الأسهم بينما يتم خصمها مؤقتًا.

الوقت المناسب لشراء الأسهم – متى تشتري سهم مرتفع؟

كما هو الحال مع كل شيء في الاستثمار، لا يمكننا تحديد المسار الصحيح لإجراء ما حتى نفهم السبب وراءه. بعبارة أخرى، نحن بحاجة إلى فهم ما الذي يحرك سعر السهم في كل حالة قبل أن نتخذ قرارنا النهائي. للمزيد من التوضيح، هناك 7 عوامل يجب عليك أخذها في الاعتبار عند شراء الأسهم الباهظة والمرتفعة، مقسمة الى عوامل جيدة، عوامل لا بأس بها، وأخرى سيئة.

عوامل جيدة

1- نمو الأرباح فوق المتوسط

أفضل سبب للارتفاع المستمر للأسهم عالية السعر هو المستوى المرتفع لنمو الأرباح الأساسية. في هذه الحالة، يكون للسهم الذي يتم تسعيره بشكل مبالغ فيه أرباحًا تنمو بمعدل قد يجعل السعر الحالي يبدو “رخيصًا” في وقت ما في المستقبل غير البعيد.

تعد نسبة نمو السعر إلى الأرباح (PEG) طريقة رائعة لعكس وتحليل النمو المستقبلي بشكل أفضل. يتم حسابها عن طريق قسمة نسبة السعر إلى الأرباح (PER) على نمو ربحية السهم (EPS). في حالة شركة Cochlear على سبيل المثال، إجماع PER للسنة المالية 2016 هو 36.5 مرة، أي أعلى بكثير من متوسط ​​السوق البالغ 15.1 مرة. ومع ذلك، فإن نسبة السعر والعائد والنمو تساوي 1.2 مرة، مما يعكس حقيقة أن العائد على السهم ينمو بمعدل أعلى بكثير من السوق.

من الممكن تحقيق نمو أرباح أعلى من المتوسط ​​على المدى القصير بدون ميزة تنافسية مستدامة، لكن هذا لا ينطبق على تحقيق نمو EPS على المدى الطويل، حيث يصبح من الضروري أن تتمتع الشركة بميزة تنافسية مستدامة.

2- أرباح عالية الجودة

قد تتداول الشركة أيضًا على تقييم مرتفع حيث تعتبر أرباحها “عالية الجودة”. هناك العديد من الآراء حول ما يحدد الجودة العالية. اليك أبرزها:

  • الاتساق واليقين في الأرباح
  • نسبة عالية من الإيرادات المتكررة
  • العمل في قطاع سليم هيكليًا يتمتع بقوة التسعير المناسبة، وتركيز الصناعة، والمنافسين العقلانيين
  • محركات ربح تدخل ضمن الرقابة الإدارية
  • هوامش إجمالية وصافية عالية

عوامل لا بأس بها

1- اتجاه أسعار الأسهم

هناك مجموعة من الأدلة التي توضح أنه إذا كان سعر السهم في اتجاه محدد (صعودًا أو هبوطًا)، فمن المرجح أن يستمر في هذا الاتجاه أكثر من أن ينعكس، وتصل هذه الاحتمالية إلى 80٪ مما يجعل شراء سهم في اتجاه صعودي سبب “جيد” في حد ذاته. ومع ذلك فغالبًا ما يفتقر المستثمرون إلى القناعة، ويمكن للتقلبات تخويف المستثمرين ودفعهم الى الخروج من المركز.

2- ترجيح المؤشر

مع ارتفاع سعر سهم الشركة، تزداد قيمتها السوقية أيضا، وبالتالي وزن المؤشر. قد يدفع هذا مديري الصناديق الى شراء المزيد من الأسهم إذا كانوا يعانون من نقص في وزن الأسهم. يؤدي هذا الطلب الإضافي إلى ارتفاع السعر، مما يؤدي إلى زيادة وزن المؤشر وبالتالي زيادة الطلب. قد يكون هذا ملحوظًا بشكل خاص عندما يزداد حجم الشركة إلى النقطة التي تنتقل فيها إلى مؤشر أكبر (على سبيل المثال من S&P ASX300 إلى S&P ASX100). يمكن أن يعمل شراء المؤشر بمثابة قوة تدفع أسعار الأسهم المرتفعة إلى الأعلى، لكن تذكر أنه يمكن أن يعمل هذا في الاتجاه المعاكس أيضا.

عوامل سيئة

1- التغطية الإعلامية والضجيج الاستثماري

غالبًا ما تكون تحركات أسعار الأسهم مدفوعة بمقدار الدعاية التي تجذبها الشركة. يمكن أن يؤدي التعرض القوي لوسائل الإعلام وضجيج المستثمرين والمحللين إلى رفع أسعار الأسهم على المدى القصير. عليك دائما أن تنظر الى ما وراء العناوين الرئيسية وأن تركز على الأساسيات.

2- تداول الزخم

يشير هذا الى الوقت الذي يشتري فيه شخص ما سهمًا لمجرد أنه يعتقد أن شخصًا ما سيشتريه بسعر أعلى. قد لا يكون السهم في اتجاه صعودي محدد أو قد لا تكون هناك أسباب ملموسة تدفع السهم الى الارتفاع، لكن قد يعتقد المشتري ببساطة أنه بإمكانه بيع الأسهم بسعر أعلى. لكن تذكر أنه قد أثبت التاريخ مرارًا وتكرارًا أن أولئك الذين يحاولون جني الأموال بسرعة مقدر لهم أن يخسروها.

3- الخوف من تفويت الفرصة

رغبتنا في عدم التفويت يمكن أن تقود قراراتنا الاستثمارية، وتجعلنا نتجاهل الاعتبارات الأخرى. بالرغم من أننا قد نقاوم هذا الشعور في الكثير من الأحيان، الا أننا قد نستسلم أخيرًا ونشتري في الذروة.

مفتاح النجاح في هذا المجال هو تحديد الدافع الحقيقي لسعر السهم، والأسباب الرئيسية التي تدفعك للشراء. إذا كانت قراراتك الشرائية مدفوعة بالعاطفة بدلاً من نمو الأرباح، فقد حان الوقت لإعادة النظر في أهدافك واستراتيجياتك.


الوقت المناسب لشراء الأسهم – كيف تعرف أن السهم سوف يرتفع ؟

ترتفع أسعار الأسهم وتنخفض بناءً على العرض والطلب. عندما يريد الناس شراء سهم عوض بيعه، يرتفع السعر، وبالمثل إذا أراد الناس بيع الأسهم عوض شرائها، فإن السعر ينخفض. ومع ذلك فإن التنبؤ بما إذا كان هناك المزيد من المشترين أو البائعين لسهم معين يتطلب بحثًا دقيقا. ينجذب المشترون إلى الأسهم لعدد من الأسباب التي قد تتجلى في انخفاض التقييم أو في خطوط الإنتاج الجديدة أو حتى في ضجيج السوق. إذا كنت تتساءل عن كيف تعرف أن السهم سوف يرتفع، فأتمم قراءة هذه المقالة.

ما الذي يجعل سعر السهم يرتفع؟

يشير البائعون إلى الأسعار التي يطلبون عندها التخلي عن أسهمهم، ويشير المشترون بالمثل إلى الأسعار التي يريدون شراء الأسهم عندها. يُعرف هذا باسم فرق السعر بين العرض والطلب. يشير العرض إلى عدد المستثمرين الراغبين في بيع أسهمهم، بينما يشير الطلب إلى عدد المستثمرين الراغبين في شراء الأسهم. عندما يكون عدد أكبر من المشترين على استعداد لدفع السعر الذي يطلبه البائعون أكثر من البائعين الذين يطلبون هذا السعر، سيرتفع سعر السهم. إليك مثال مبسط لكيفية عمل العرض والطلب في السوق:

المشترون

  • يقدم المستثمر أ 10 دولارات لشراء سهم.
  • يقدم المستثمر ب 10.10 دولارات لشراء سهم.
  • يقدم المستثمر ج 20 دولارًا لشراء سهم.

البائعون

  • يطلب المستثمر ه 10 دولارات لبيع السهم.
    تحدث أول صفقة عند 10.10 دولارات أمريكية، عندما يشتري المستثمر ب من المستثمر ه.
  • يطلب المستثمر د 20 دولار لبيع السهم.
    تحدث هذه الصفقة عندما يدخل المستثمر ج السوق ويدفع 10.20 دولار.

يوضح هذا كيف يمكن لطلب المستثمر أن يرفع سعر السهم، وبالتالي كيف تعرف أن السهم سوف يرتفع. بعد الصفقة الأولى عند 10.10 دولارات أمريكية، لن يكون هناك المزيد من البائعين على استعداد لقبول مثل هذا السعر المنخفض. تحدث الصفقة التالية عند 10.20 دولار، حيث أن الطلب على دفع سعر أعلى يتجاوز رغبة البائعين في قبول سعر أقل.

ما الذي يجعل السهم أكثر قيمة؟

الطلب المرتفع هو ما يؤدي فعليًا إلى رفع سعر السهم. يعتبر التقييم أحد العوامل الرئيسية التي تحرك الطلب. يمكن تقييم الشركات بعدة طرق مختلفة، لكن ربحية السهم التي تمثل ربحية الشركة، ونسبة السعر إلى الأرباح التي تقارن سعر سهم الشركة بأرباحها لكل سهم، هما عاملان شائعان في المعادلة.

الربحية والفوائد على الأسهم

تمثل ربحية السهم ربحية الشركة، كما أنها قد تكون لمقارنة الشركة بشركات أخرى في صناعة معينة. إذا كانت إحدى الشركات في نفس النشاط التجاري تحقق ربحًا مضاعفًا من شركة منافسة على سبيل المثال، فمن المرجح أن تجذب اهتمام المستثمرين.

يتم احتساب ربحية السهم بقسمة أرباح الشركة على عدد أسهمها القائمة. إذا حققت الشركة “أ” أرباح قدرها مليون دولار العام الماضي وكمان لديها مليون سهم قائم، ستكون ربحية السهم 1 دولار. وإذا حققت 2 مليون دولار من الأرباح هذا العام وكان لديها مليون سهم قائم، فستكون ربحية السهم 2 دولار.

قارن ذلك بالشركة “ب” التي بلغت أرباحها 10 ملايين دولار العام الماضي مع 20 مليون سهم قائم، مما منحها 50 سنتًا فقط كربحية السهم على الرغم من أنها حققت أرباحًا أكبر من الشركة “أ”. إذا كان للشركة “ب” 15 مليون دولار من الأرباح هذا العام مع 20 مليون سهم قائم، فإن ربحية السهم الخاصة بها ستكون 75 سنتًا. على الرغم من تحقيق أرباح أعلى العام الماضي وزيادة أكبر في الأرباح هذا العام، إلا أن تقييم الشركة “أ” أعلى نظرًا لأن العائد على السهم أعلى. بشكل عام، يهتم المستثمرون أكثر بالشركات ذات الأرباح المتزايدة.

الوقت المناسب لشراء الأسهم – ما الذي يجعل السهم يرتفع أو ينخفض؟

على الرغم من أن عوامل مثل ربحية السهم ونسبة السعر إلى العائد هي مقاييس قياسية للتقييم، إلا أن هناك العديد من العوامل الأخرى التي يمكن أن تؤثر على كيف تعرف أن السهم سوف يرتفع أو ينخفض. اليك أهمها:

العوامل الفنية

تستخدم شريحة كبيرة من المشاركين في السوق بيانات السوق لتحديد الأسهم التي يجب شراؤها ومتى. يعتمد التحليل الفني على تحركات الأسعار فقط، وغالبًا ما يتتبعها المستثمرون على الرسوم البيانية التي توفر نظرة ثاقبة حول كيفية تحرك سعر السهم.

يضع التحليل الفني ثلاثة فرضيات:

  • يعكس سعر السهم جميع المعلومات المتعلقة بالأمن
  • تتحرك الأسعار وفقا للاتجاهات
  • يمكن للحركة الماضية أن تتنبأ بالحركة المستقبلية

أحداث خارجية

في بعض الأحيان، لا يهم التقييم والتحليل الفني والعوامل الأخرى بقدر أهمية الأحداث العالمية. في أوقات الخوف أو الذعر الشديد، مثل ما بعد 11 سبتمبر أو عندما أصبح فيروس كورونا وباءً عالميًا، تميل الأسواق إلى البيع، بغض النظر عن التقييم أو الأرباح. أما في أوقات التفاؤل، تميل الأسهم إلى التداول، حتى عندما تعتبر مُبالغ فيها بالمعايير التقليدية.

بيئة الاقتصاد الكلي

تؤدي العوامل اقتصادية التي من المحتمل أن تضر بأرباح الشركات، الى انخفاض أسعار الأسهم أيضا. التضخم هو أحد الأمثلة، فمن الناحية التاريخية، دائما ما يدفع التضخم أسعار الأسهم إلى الانخفاض، وذلك لأن التضخم يتسبب في ارتفاع الأسعار، مما يجعل إدارة الأعمال أكثر تكلفة.

اتجاهات السوق الحالية

في استراتيجية تُعرف باسم الاستثمار الزخم، يتبع المستثمرون اتجاهات السوق لتحديد الأسهم بدلاً من الاعتماد على مقاييس التقييم التقليدية الأخرى. يحاول المستثمرون تحديد الاتجاهات في وقت مبكر للاستفادة إلى أقصى حد من الزيادة، وتقليل الوقت الذي يستغرقه بيع الأسهم عند الانخفاض. يمكن أن تكون هذه الاستراتيجية متقلبة نوعًا ما، لأنها ترقى إلى توقيت السوق، لكن يمكنك دائما الاستعانة بالأدوات مثل وقف الخسارة لتعويض بعض المخاطر.

الوقت المناسب لشراء الأسهم – كيف تعرف أن السهم سوف يرتفع؟

على الرغم من كل طرق تقييم الأسهم، فان الحقيقة تشير أنه لا يمكن لأحد أن يقول بيقين مطلق متى سترتفع قيمة السهم أو تنخفض أفضل رهان عند البحث عن الأسهم التي سترتفع أسعارها هو تقييم العوامل التي تميل إلى رفع الأسعار، بما في ذلك:

  • العرض والطلب
  • التقييم
  • العوامل الفنية
  • الأحداث الخارجية
  • بيئة الاقتصاد الكلي
  • اتجاهات السوق الحالية

يمكنك أيضا استخدام هذه العوامل لمساعدتك في معرفة وقت بيع الأسهم.

الوقت المناسب لشراء الأسهم – ما الذي يؤثر على سعر السهم؟

يؤدي ارتفاع الطلب على السهم إلى ارتفاع سعر السهم، ولكن ما الذي يسبب هذا الطلب المرتفع في المقام الأول؟ الأمر كله يتعلق بما يشعر به المستثمرون:

  • معنويات السوق تجاه الأسهم.
  • معنويات السوق تجاه الصناعة.
  • معنويات السوق تجاه سوق الأسهم.
  • الثقة في الاقتصاد.

كلما زادت ثقة المستثمرين بشأن آفاق الشركة أو احتمالية حدوث تطورات إيجابية، زاد احتمال رغبتهم في الحصول على الأسهم. على العكس من ذلك، يمكن أن يؤدي فقدان الثقة بالمستثمرين الى اتخاذ قرار البيع، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم.

تشمل العوامل التي يمكن أن تؤثر على المعنويات تجاه الأسهم تقارير الأرباح الفصلية التي تفوق التوقعات أو تقصر عنها، وترقيات المحللين، وتطورات الأعمال سواء الإيجابية أو السلبية.

يمكن أن يتأثر الطلب على الأسهم أيضا بالمشاعر تجاه صناعة معينة

قد ترى شركة سيارات كهربائية ارتفاع سعر سهمها مع استمرار المستثمرين في الشراء بكثرة. يعود هذا لكونهم واثقين من مستقبل صناعة السيارات الكهربائية. أما إذا شعر المستثمرون بعدم الثقة حيال صناعة ما، فقد يعاني كل سهم في هذه الصناعة بغض النظر عن أداء كل شركة على حدة.

يمكن أن تؤدي الثقة في سوق الأسهم أيضا إلى زيادة الطلب والأسعار للأسهم الفردية

إذا اعتقد المستثمرون أن الأسهم هي استثمار جيد، إما لأن التقييمات جذابة أو لأن سوق الأسهم يتجه صعودًا، فقد تدفع زيادة الطلب على الأسهم الأسعار إلى الارتفاع في جميع المجالات، والعكس صحيح، حيث يمكن أن يؤدي انخفاض سوق الأسهم إلى زعزعة ثقة المستثمرين، وبالتالي المزيد من العرض وانخفاض أسعار الأسهم.

تلعب الآراء حول مسار الاقتصاد أيضا دورًا في تحديد كيف تعرف أن السهم سوف يرتفع

قد يبيع المستثمرون بعض الأسهم تحسبا لحدوث تباطؤ اقتصادي، لكن من ناحية أخرى، يمكن أن يؤدي الاعتقاد السائد حول تعافي الاقتصاد أو ازدهاره إلى زيادة الطلب على الأسهم.

لماذا تتغير أسعار الأسهم كل ثانية؟

يتم دفع أسعار الأسهم صعودًا وهبوطًا على المدى القصير بسبب العرض والطلب، ويتحرك توازن العرض والطلب بواسطة معنويات السوق. لكن المستثمرين لا يغيرون آراءهم كل ثانية، فلماذا إذن تتغير أسعار الأسهم بهذه السرعة؟

سعر السهم الحالي هو السعر الذي حدثت به المعاملة الأخيرة. بالنسبة للعديد من الأسهم، تحدث المعاملات كل ثانية يفتح فيها سوق الأوراق المالية. يتداول المستثمرون ما معدله 90 مليون سهم في Apple (NASDAQ: AAPL) كل يوم. ويتغير سعر السهم ليعكس أحدث سعر للمعاملة في كل مرة يتم فيها شراء وبيع كتلة من الأسهم. يبقي العدد الهائل من المعاملات سهر الأسهم متقلبا كل ثانية، حتى لو لم يكن هناك تغيير في معنويات السوق.


الوقت المناسب لشراء الأسهم – الخلاصة

لا يهتم المستثمرون على المدى الطويل، بالتطورات قصيرة الأجل التي تدفع أسعار الأسهم صعودًا وهبوطًا في كل يوم تداول. عندما تمنح أموالك مجال سنوات أو حتى عقود للنمو، فإن تقارير المحللين ودقات الأرباح غالبًا ما تكون عابرة وغير ذات صلة، وكل ما يهم هو المكان الذي ستكون فيه الشركة بعد خمس أو 10 أو 20 عامًا من الآن.

ترتبط قيمة السهم على المدى الطويل بالتدفقات النقدية المستقبلية التي تولدها الشركة. قد يكون المستثمرون الذين يعتقدون أن الشركة ستكون قادرة على زيادة أرباحها على المدى الطويل أو الذين يعتقدون أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، على استعداد لدفع سعر أعلى للسهم اليوم، بغض النظر عن التطورات قصيرة الأجل. يؤدي هذا إلى إنشاء مجموعة من الطلبات التي يمكن أن تدفع سعر السهم للأعلى أو تمنع الانخفاضات الكبيرة.

بينما يحاول الكثير من الناس الاستفادة من تلك التحركات قصيرة الأجل، يجب أن يركز المستثمرون على المدى الطويل، أي على قدرة الشركة على زيادة أرباحها على مدى سنوات عديدة.

اقرأ أيضا …

تعرف على البورصة والتداول فيها حتى إذا كنت لا تعلم شيئا عن البورصة
المؤسسات المالية في البورصة التي تساهم في تنظيم ووساطة ومراقبة وتنفيذ العمليات
كيف تختار سهم للتداول والاستثمار وأسئلة بالتفصيل ونصائح هامة

admin

المشرف العام على موقع gaawy

View all posts by admin →